[이코노미 트리뷴 = 이진석 기자] 고려아연이 미국 테네시주에 11조원 규모의 통합 비철금속 제련소를 건설하며, 미국 정부와 전략적 투자자가 참여하는 합작법인을 통해 자금 조달과 공급망 협력을 본격화한다. 이를 위해 대규모 제3자배정 유상증자와 채무보증도 병행한다.
15일 고려아연은 이사회를 열고 미국 내 통합 비철금속 제련소 건설을 골자로 한 장래사업·경영계획을 의결했다고 공시했다.
고려아연은 글로벌 공급망 리스크 확대와 미국 내 전략광물 수요 증가에 대응해 북미 시장의 중장기 성장성을 선점하고, 안정적인 수익 기반을 확보하기 위한 투자라고 설명했다.
이번 제련소 건설은 고려아연의 미국 종속회사인 크루서블 메탈즈(Crucible Metals, LLC)를 통해 추진된다. 총 투자 규모는 약 74억3200만달러(약 10조9500억원)에 달한다.
고려아연은 미국 정부와 미국 내 전략적 투자자가 함께 출자하는 합작법인 크루서블 JV LLC를 설립해 약 19억4000만달러(약 2조8600억원)를 조달한다.
여기에 고려아연이 직접 약 5억8500만달러(약 8600억원)를 출자하고, 나머지 자금은 미국 정부의 정책금융 지원과 재무적 투자자 대출, 보조금 등을 통해 충당할 계획이다.
사업 운영 주체인 크루서블 메탈즈가 활용할 정책금융 및 재무 투자자 대출 규모는 최대 46억9800만달러(약 6조9210억원)에 이를 것으로 고려아연은 전망했다.
미국 상무부는 반도체 지원법(CHIPS and Science Act)에 따라 최대 2억1000만달러(약 3000억원) 규모의 보조금도 지원할 예정이다.
이에 맞춰 고려아연은 이날 주당 129만133원에 보통주 220만9716주를 발행하는 제3자배정 유상증자를 결정했다.
유상증자 대상자는 크루서블 JV로, 조달 자금 약 2조8500억원은 전액 미국 합작법인 지분 취득에 사용된다. 고려아연은 보조금과 연계된 구조를 고려하면 이번 유상증자가 실질적으로 시가 발행과 유사하다고 설명했다.
또한 고려아연은 미국 제련소 건설과 관련해 크루서블 메탈즈가 조달하는 차입금과 보조금에 대해 총 9조5800억원 규모의 채무보증을 제공하기로 했다.
이는 미국 정부 정책금융, JP모건이 주관하는 신디케이트론, 미국 상무부 보조금 환급 의무 등에 대한 보증을 포함한 것이다.
테네시 제련소는 고려아연의 온산제련소와 같은 복합 비철금속 제련소로 건설된다.
아연과 연, 구리 등 주요 비철금속은 물론 금·은 등 귀금속과 안티모니·게르마늄·갈륨 등 전략광물을 포함해 총 13종의 금속과 반도체용 황산을 생산할 예정이다.
부지는 미국 남동부 테네시주로 확정됐다. 고려아연은 미국 내 60여 곳을 검토한 끝에 제련에 필수적인 용수와 전력 인프라를 안정적으로 확보할 수 있고, 기존 니르스타(Nyrstar) 제련소 부지를 활용할 수 있다는 점을 고려했다고 설명했다.
기존 부지를 인수해 기반 시설을 재구축하고 첨단 공정을 적용할 계획이다.
제련소는 2027년부터 2029년까지 단계적으로 완공되며 상업 가동에 들어간다. 연간 목표 생산량은 아연 30만톤, 연 20만톤, 동 3만5000톤, 희소금속 5100톤 등이다.
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